ETF-фонды простыми словами: как они работают и как инвестировать в ETF

Распределение их доходов зависит от доходности базовых облигаций. Они могут включать государственные облигации, корпоративные облигации, а также государственные и местные облигации, называемые муниципальными облигациями. В отличие от своих базовых инструментов, облигационные ETF не имеют срока погашения. Как правило, они торгуются с премией или скидкой от фактической цены etf фонды что это облигаций.

Биржевые инвестиционные фонды

ETF на Московской бирже и Санкт‑Петербургской бирже

Фонд сам отслеживает погашенные бумаги и заменяет их на другие. Руководитель управления аналитики центра инвестиционных продуктов в «СберСтраховании жизни». Взаимные фонды могут быть погашены только в конце торгового дня. Некоторые ETF можно приобрести без комиссии, и они дешевле взаимных фондов, поскольку не взимают маркетинговых сборов. ETF торгуются на рынках в обычное время точно так же, как и акции.

ETF фонды и пассивное управление

Первым ETF был SPDR S&P 500 ETF (SPY), который отслеживает индекс S&P 500 и который сегодня остается активно торгуемым ETF. Для квалифицированных инвесторов есть 170 американских ETF с расчетами в долларах. С выплат по иностранным бумагам фонды должны платить налог. Ставка зависит от того, в какой стране источник дохода. Нужно тратиться на зарплаты сотрудникам управляющей компании, оплачивать офис и программное обеспечение, а еще платить за услуги депозитария, регистратора, аудитора и так далее. На практике при стабильном курсе доллара к рублю FXRB дает более высокую доходность.

Какие нюансы стоит учитывать при выборе ЗПИФов недвижимости

Рыночная цена акции фонда на бирже может отличаться от расчетной из-за баланса спроса и предложения. Теоретически она может быть любой, хоть 1% от расчетной цены, хоть 1000%. Но дело в том, что при больших отклонениях от цены эти акции не будут покупать или продавать. Чтобы этого не было, кто-то из участников торгов будет выступать на бирже в качестве маркетмейкера. Существует комиссия за управление фондом — это могут быть цифры в районе 0,5–1% в год и в эту сумму не входит комиссия биржи, брокера или депозитария.

Объем активов фонда и ликвидность

Плата за управление уменьшает стоимость акций фонда, отдельно ее платить не надо. Цена акции индексного фонда будет повторять динамику индекса — так же, как цена супа будет повторять динамику цен на отдельные продукты. Если индекс вырос на 10%, то и цена акции фонда должна вырасти на 10%. ETF созданы по западному законодательству, а БПИФ по российскому праву. Они представляют собой набор ценных бумаг и/или активов, собранных по заранее объявленной инвестиционной стратегии. Это позволяет частным инвесторам создавать диверсифицированные по классам активов, эмитентам и странам портфели.

Биржевые инвестиционные фонды

Список всех ETF и БПИФ на Московской Бирже

Например, если ETF отслеживает индекс S&P 500, он может содержать все 500 акций из S&P, что делает его пассивно управляемым фондом, требующим меньше времени. Однако не все ETF отслеживают индекс пассивным образом и, следовательно, могут иметь более высокий коэффициент расходов. Дивидендная доходность индекса Мосбиржи к концу апреля 2024 года может быть 9%. С учетом налога по ставке 13% остается 7,83%, то есть инвестор теряет 1,17 п.

Фонды акций FXIT и FXUS: инвестировать в американские акции

Теперь представьте, что в фонде 50 ценных бумаг, у каждой свои даты купонных выплат, за каждой нужно следить. Помимо диверсификации инвестиции через фонд снимают с инвестора часть рутинных задач — например реинвестирование. Абсолютное значение индекса обычно не имеет значения, важно лишь его изменение во времени.

  • У американского фонда SPY, с начала 1990-х отслеживающего индекс S&P 500, уровень расходов — около 0,09%.
  • Купить и продать ETF и БПИФ можно практически через любого брокера.
  • Каждая покупка — это дополнительное действие для инвестора.
  • Инвесторам нужно совершить только одну транзакцию на покупку и одну транзакцию на продажу, что приводит к уменьшению комиссионных брокера, поскольку инвесторы совершают всего несколько сделок.
  • Этот коэффициент показывает, насколько фонд коррелирует с рынком.

Фонды, которые торгуются на бирже и нацелены на выплату дивидендов, зачастую приобретают долговые бумаги и другие процентные инвестиции, после чего передают выплаты обладателям ETF. Акции ETF имеют выплаты по дивидендам, если инвестиционный фонд их выплачивает. Однако, многие фонды Московской биржи используют выплаты для покупки дополнительных активов, то есть реинвестируют дивиденды. Основная особенность ETF — разделение рынка на первичный (выпуск и погашение акций фонда) и вторичный (биржевое и внебиржевое обращение). Нужно оценивать его, потому что от него зависит потенциальная доходность.

Например, изменения цен на российское энергетическое сырьё влияют на волатильность индекса нефти и газа, и, соответственно, на цены фонда. В России ETF доступны только квалифицированным инвесторам. С 1 января 2023 года Банк России запретил брокерам исполнять заявки неквалифицированных инвесторов на покупку иностранных бумаг.

Фонды могут быть и небольшой частью портфеля, и его основой, и единственным инструментом в портфеле. Это зависит от целей инвестора, его отношения к риску, доступных ему инструментов, личных предпочтений и так далее. Если в фонд поступают купоны от облигаций или дивиденды от акций и фонд не выплачивает этот доход пайщикам, активы фонда вырастут. Биржевые фонды — это популярный инвестиционный инструмент.

В основном биржевые фонды зависят от движения определенного индекса (показателя, который рассчитан на основе рыночной цены акций компаний, которые биржа или сам фонд считает важными). Получается, что ETF позволяют инвестировать средства как в отдельные компании, так и в целые отрасли, страны или рынки. Это связано с объемом активов, из которых состоит портфель.

Биржевые инвестиционные фонды

Еще тут можно собрать портфель и посмотреть его историческую доходность, сравнить с индексом или альтернативным портфелем. Собрать всю необходимую информацию по биржевым фондам помогут следующие сайты. ETF (Exchange Traded Funds) — это готовые портфели ценных бумаг или других активов. Вторичный рынок ETF доступен как юридическим, так и физическим лицам без ограничения квалификации. На этом рынке не производится подписка и погашение, сделки купли-продажи производятся по аналогии с акциями компаний.

Теперь покупать иностранные активы могут только квалифицированные инвесторы. Как стать квалифицированным инвестором — рассказываем в статье. Самые популярные виды товаров у инвесторов — золото и нефть. В последние годы пространство ETF росло огромными темпами, достигнув к 2019 году объема инвестированных активов в размере 4 трлн долларов. Резкое увеличение числа доступных инвесторам ETF вариантов усложнило процесс оценки того, какие фонды могут быть для вас наиболее выгодными. Ниже приведены несколько идей, которые вы, возможно, захотите иметь в виду при сравнении ETF.

ETF называется биржевым фондом, потому что он торгуется на бирже точно так же, как и акции. Цена акций ETF будет меняться в течение торгового дня по мере того, как акции покупаются и продаются на рынке. Это не похоже на взаимные фонды, которые не торгуются на бирже и которые торгуются только один раз в день после закрытия рынков. Кроме того, ETF, как правило, более рентабельны и ликвидны по сравнению с взаимными фондами. Биржевой фонд (ETF) – это тип объединенной инвестиционной ценной бумаги, которая работает во многом подобно взаимному фонду.

Обратные ETF пытаются получить прибыль от падения акций, продавая их на коротких позициях. Короткая позиция – это продажа акции, ожидание снижения ее стоимости и выкуп ее по более низкой цене. Обратный ETF использует производные финансовые инструменты для короткой продажи акций. ETF – это тип фонда, который владеет несколькими базовыми активами, а не только одним, как это делают акции. Поскольку в ETF есть несколько активов, они могут быть популярными для диверсификации.

Законодатели рассматривают возможность увеличить максимальный срок жизни ЗПИФов для квалифицированных инвесторов с 15 до 49 лет. В конце срока жизни фонда пайщики решают продлить его или ликвидировать, в последнем случае имущество фонда продается, а владельцы паев получают денежные средства. Для примера возьмем два абстрактных фонда, оба инвестируют в американские акции, повторяя S&P 500. Предположим, что среднегодовая доходность будет одинаковая и составит 10%. Чем больше срок инвестирования, тем больше заметна разница в доходности между фондами. Если через пять лет комиссия съест 0,8% от прибыли, то через 15 лет — уже 5,9%.

Биржевые фонды, или ETF, представляют собой экономически эффективный способ получить доступ к множеству ценных бумаг при ограниченном бюджете. Вместо покупки отдельных акций инвестор может просто купить акции фонда, ориентированного на репрезентативный сегмент более широкого рынка. Однако при инвестировании в ETF следует иметь в виду некоторые дополнительные расходы. Некоторые из них могут характеризоваться высокой концентрацией в одной отрасли, или небольшой группой акций, или активами, которые сильно коррелируют друг с другом. Активно управляемые ETF, как правило, не нацелены на индекс ценных бумаг, а скорее на то, чтобы портфельные менеджеры принимали решения о том, какие ценные бумаги включать в портфель. Эти фонды имеют преимущества перед пассивными ETF, но, как правило, обходятся инвесторам дороже.

При этом из портфелей российских инвесторов заблокированные ETF никуда не делись, просто сделать с ними что-либо пока невозможно. К тому же европейские провайдеры перестали отправлять российским компаниям данные о котировках и торгах на зарубежных биржах. Теперь выставить корректные цены активов в фонде невозможно. Если сравнить волатильность индекса Мосбиржи и акции «Газпрома», можно увидеть, что «Газпром» сильнее реагирует на изменения на рынке.